La inversión en capital privado tiene muchas particularidades que el inversor debe conocer antes de comprometerse.
A lo largo de esta entrada te explicamos cuál es el proceso de inversión de un fondo de capital privado, las fases en las que se divide y cuáles son las principales estrategias en las que invierten estos fondos.
Colocación: el proceso se inicia con la búsqueda de inversores que quieren comprometerse a invertir un capital determinado en el fondo durante los próximos años. Esta primera fase suele durar entre un año y año y medio. En este punto, el inversor no tiene porqué aportar todo el capital comprometido, sino que más adelante el fondo irá haciendo llamadas de capital de cantidades menores a la comprometida inicialmente.
Inversión: una vez se ha conseguido el capital necesario, el fondo se cierra y comienza el periodo de inversión. En esta fase, es cuando la gestora realiza las llamadas de capital conforme localiza oportunidades de inversión.
Desinversión o cosecha: cuando la gestora considera que es adecuado, comienza el proceso de desinversión a través de la venta de los activos del fondo. En esta fase, los inversores reciben el capital aportado más las ganancias, lo que se conoce como distribuciones. Sin embargo, no es un proceso 100% lineal, puede ocurrir que al mismo tiempo haya inversiones y desinversiones.
Ciclo de vida de un fondo de capital privado
A la hora de invertir podemos elegir en qué tipo de proyectos queremos confiar. En Crescenta encontrarás, principalmente, fondos de Private Equity, Venture Capital, infraestructuras e impacto.
Private equity (PE)
Venture Capital (VC)
Infraestructuras
Impacto
En un fondo de inversión de capital privado intervienen distintas figuras que debes conocer:
Gestor del fondo o general partner (GP): su función es captar capital de los inversores y buscar, ejecutar y gestionar las inversiones con el objetivo de obtener rendimientos para los inversores del fondo. Recibe comisiones por la gestión del fondo.
El inversor o limited partner (LP): aporta capital al fondo, pero no influye en las decisiones de inversión. Los inversores pueden ser instituciones, como fondos de pensiones, fundaciones y compañías de seguros, o inversores minoristas.
Compañías: son las entidades en las que invierte el fondo, es decir, reciben el capital invertido por los LP (inversores) y son elegidas y gestionadas por el GP (gestor del fondo).
Author
Sofía Cisneros
Comunicación y contenidos - Crescenta
Las fases del ciclo de vida de un fondo de capital privado son iguales a las de un fondo de inversión tradicional
Las fases de un fondo de capital privado son estrictas, no pueden darse dos al mismo tiempo
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