Crescenta Private Equity Growth Top Performers II: el fondo al detalle

Si eres de los que crees que las tecnología moldean el presente y el futuro y quieres ser partícipe del gran crecimiento que generan, este portfolio de fondos es para ti. 

Crescenta PE Growth Top Performers II es una selección de fondos imprescindible para cualquier inversor interesado en las empresas tecnológicas más potentes y disruptivas. Ofrece diversificación, acceso a firmas internacionales (hasta ahora reservadas solo para altas fortunas) y alpha, con rendimientos esperados muy por encima de los mercados públicos.

Desde un compromiso de 10.000 euros (a desembolsar de manera gradual) hasta millones, puedes invertir en este portfolio con el que estimamos rentabilidades simuladas históricas de los subyacentes superiores al 18%* (TIR) y hacer por 2,5 veces tu inversión (MOIC). 

Con una exposición a más de 200 compañías de diversos tamaños y con potencial de crecimiento, el fondo incluye empresas de base tecnológica pioneras y líderes de mercado en su sector, tanto B2C como B2B.

El fondo invierte en fondos subyacentes (Summit Partners, Thoma Bravo...) principalmente con estrategia Growth, que se basa en tomar posiciones minoritarias (no control) en empresas de base tecnológica y con un alto potencial de crecimiento, ofreciendo productos o servicios en tendencia en mercados en desarrollo.

Además, consideramos que la mejor forma de invertir en empresas con base tecnológica es a través de la estrategia Growth, combinada con Buyouts y secundarios, por lo que también tiene exposición a estas estrategias. 

• Growth: invierte en empresas con ingresos recurrentes, equipos consolidados y, en muchos casos, EBITDAs positivos, con un alto potencial de crecimiento.
• Secundarios: acorta la vida del fondo y nos permite proporcionar liquidez anticipada a los inversores y mayor rentabilidad.
• Buyouts: invierte en empresas tecnológicas, donde la adquisición de posiciones mayoritarias sumado a la gestión de equipos especializados nos proporcionan una sólida protección a la baja, asegurando la resiliencia de nuestra cartera.

El fondo tiene un enfoque global, priorizando inversiones en Estados Unidos y Europa, aunque también busca oportunidades en Asia, América Latina y Oceanía para aprovechar tendencias emergentes. Su cartera abarca diversas áreas dentro del sector tecnológico, incluyendo SaaS, ciberseguridad e IT Infra.

Buen momento de mercado para continuar invirtiendo en la estrategia de Growth porque hay una corrección en las valoraciones de las empresas tecnológicas, lo que nos permite adquirir compañías a precios competitivos generando una mayor rentabilidad para el fondo.

Empresas punteras: invierte en empresas con base tecnológica que presentan un alto potencial de crecimiento y que se han convertido en líderes de sus sectores en su mercado y buscan expandir operaciones hacia nuevos segmentos y mercados internacionales.

Acceso a fondos top tier internacionales: los fondos subyacentes históricamente solo han permitido la entrada a partir de tickets de decenas de millones para el inversor profesional.

Selección experta: trabajamos en hacer una selección de fondos con los DPI* más altos que destacan por su gran capacidad para reducir los periodos de inversión vs la media (3,5 vs 7), sin sacrificar el retorno. Y que hayan cumplido consistentemente con sus objetivos de rentabilidad. 

Alta diversificación: exposición a compañías software de diversos sectores, principalmente en Estados Unidos y otras oportunidades a nivel global, en Europa, Asia.

Mercados secundarios: reservamos una exposición en torno al 20% en secundarios con el fin de reducir la vida del fondo y dotarlo de más liquidez.

Contexto favorable: hay una corrección de múltiplos de valoración tanto a nivel ventas (revenues) como a nivel EBITDA. Estamos en un muy buen momento para invertir en esta estrategia aprovechando la creación de cartera en un ciclo correctivo.

Oportunidades: la falta de capital en el sector se traduce en menor competencia entre fondos por acceder a mejores oportunidades de inversión, ya que solo los mejores fondos consiguen levantar capital. Estos fondos tienen un mayor poder de negociación con las compañías en pipeline y participadas. 

Los primeros subyacentes del portfolio son: 

• Summit Partners: una gestora americana con más de 40 años de experiencia gestionando actualmente 42 mil millones de dólares. Esta inversión se caracteriza por su consistencia en retornos y una eficiente devolución del capital invertido. La estrategia donde invertimos es la número 12 de la gestora, por lo que hemos tenido suficiente historial para comprobar si han realizado inversiones de manera eficiente en distintos ciclos de mercado. El fondo tiene una TIR neta media del 31% y ha multiplicado la inversión inicial de media por 2,7 veces.
• Thoma Bravo: es una gestora americana con más de 23 años de experiencia y 160 mil millones de dólares activos bajo gestión (AUMs). Invertimos en un vehículo combinado (65% Flagship y 35% Discover) con transacciones más grandes (Flagship-20Bn $ fund) y otras transacciones más pequeñas (Discover - 7Bn $ Fund) , con una rentabilidad neta histórica del 21,6%.

Después del éxito de nuestro fondo Private Equity Growth I, captando 25 millones de euros en menos de 5 meses y con más de 350 inversores, lanzamos la segunda edición de este fondo. 

Crescenta Private Equity Growth Top Performers II es un fondo totalmente complementario al primer fondo (Crescenta Private Equity Growth I), invirtiendo en una selección de 5 a 7 fondos internacionales (Summit Partners, Thoma Bravo...) que a su vez tiene exposición a empresas tecnológicas con un alto potencial de crecimiento.

Aunque comparten estrategia y objetivos de rentabilidad, con Growth II, invertirás en distintos fondos y compañías, evitando la duplicidad de posiciones, y además, podrás beneficiarte de la diversificación por añada.

*Objetivo basado en la rentabilidad neta histórica simulada obtenida por los fondos subyacentes seleccionados, bajo un escenario conservador. La rentabilidad pasada no constituye un indicador fiable de resultados futuros. Período de referencia para la simulación: período de comercialización de los fondos subyacentes, en períodos completos de doce meses

Podrás invertir un mínimo de 10.000 euros si esta cantidad no representa más del 10% de tu patrimonio, y siempre que lo hagas bajo nuestro servicio de asesoramiento financiero, si eres inversor minorista.

Más info sobre riesgos y condiciones https://www.crescenta.com/es/condiciones

Autor

Sofía Cisneros

Comunicación y contenidos - Crescenta